Retraité
Lorsque la vie professionnelle s’achève, le patrimoine prend une nouvelle dimension : il ne s’agit plus d’accumuler, mais d’organiser, de sécuriser et de transmettre. À la retraite, les enjeux évoluent vers la génération de revenus complémentaires réguliers, la préservation du capital face aux aléas économiques, la maitrise de la fiscalité des retraits et la préparation de la succession. Chez Etsa Patrimoine, nous accompagnons les retraités dans une gestion active et structurée de leur capital, en mettant en place des solutions adaptées pour maintenir un niveau de vie confortable, arbitrer intelligemment entre rendement et sécurité, alléger la pression fiscale et organiser la transmission dans des conditions sereines et maîtrisées au bénéfice de leurs proches.
Conserver un revenu, préparer l’après
Certaines solutions permettent de sécuriser un revenu complémentaire, tout en prévoyant la transmission ou la protection du conjoint. L’enjeu : faire vivre son patrimoine, sans qu’il devienne un fardeau.
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Gestion de patrimoine du retraité : de l’accumulation à la distribution
Pendant sa vie active, le futur retraité épargne. Une fois la pension liquidée, la logique s’inverse. Le patrimoine doit produire un complément de revenus, rester disponible pour les imprévus et se transmettre dans de bonnes conditions. Ces trois objectifs se contredisent en partie : un actif très liquide rapporte peu, un bien donné ne produit plus de revenus pour celui qui l’a transmis.
La première étape est un inventaire. Contrats d’assurance-vie anciens, immobilier locatif, plan d’épargne retraite, compte-titres : chaque poche a sa fiscalité, sa liquidité et son traitement successoral. La gestion de patrimoine du retraité consiste à les ordonner, en décidant ce qui finance le quotidien, ce qui reste en réserve et ce qui sera transmis.
Compléter sa pension : quels revenus pour un retraité ?
Les rachats sur l’assurance-vie
Un contrat d’assurance-vie permet de mettre en place des rachats partiels réguliers. Seule la part de gains comprise dans chaque rachat est imposable. Après huit ans de détention, ces gains bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.
Les prélèvements sociaux sur les produits d’assurance-vie restent fixés à 17,2 % en 2026, alors que le taux est passé à 18,6 % pour les dividendes et les intérêts. L’abattement est annuel et ne se reporte pas : des rachats répartis sur deux années civiles en bénéficient deux fois.
Immobilier et SCPI
Les SCPI distribuent des revenus potentiels sans gestion locative. Ces revenus ne sont pas garantis, le capital non plus, et la revente des parts peut prendre du temps. Détenus en direct, ils sont imposés comme des revenus fonciers, au barème progressif, avec 17,2 % de prélèvements sociaux.
Pour un retraité fortement imposé, d’autres modes de détention se comparent : parts logées dans un contrat d’assurance-vie ou achat en démembrement. Notre article sur les SCPI en démembrement détaille ce second schéma.
Le PER après la liquidation de la retraite
Les sommes issues des versements volontaires sur un plan d’épargne retraite se récupèrent en capital, en rente viagère ou en combinant les deux. Le capital peut être versé en une ou plusieurs fois, selon les besoins de trésorerie du foyer.
Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués à partir du soixante-dixième anniversaire ne sont plus déductibles du revenu imposable. Le retraité encore imposé dans une tranche élevée qui souhaite utiliser ce levier doit donc le faire avant cet âge. Le choix entre les deux enveloppes est traité dans notre article PER ou assurance-vie.
Transmettre son patrimoine quand on est retraité
Donations : abattements et calendrier
Chaque parent peut donner 100 000 € à chacun de ses enfants sans droits de donation, et cet abattement se reconstitue tous les quinze ans. S’y ajoutent 31 865 € par petit-enfant. Le don familial de sommes d’argent permet de transmettre 31 865 € supplémentaires en exonération, si le donateur a moins de 80 ans et si le bénéficiaire est majeur.
Le délai de quinze ans plaide pour commencer tôt. Un retraité qui donne à 62 ans retrouve ses abattements à 77 ans. Nos articles sur la donation aux enfants et sur la donation avant 80 ans présentent les combinaisons possibles.
Démembrement : donner sans renoncer aux revenus
Dans une donation en nue-propriété, le donateur conserve l’usufruit : l’usage du bien ou ses revenus, sa vie durant. Les droits se calculent sur la seule valeur de la nue-propriété, fixée par un barème fiscal selon l’âge de l’usufruitier (article 669 du CGI). Elle représente 60 % de la pleine propriété entre 61 et 70 ans, puis 70 % entre 71 et 80 ans.
Donner avant 71 ans réduit donc la base taxable de dix points par rapport à la tranche d’âge suivante. Ce point est développé dans notre article sur la donation en nue-propriété avant 70 ans.
Assurance-vie : avant et après 70 ans
Les capitaux issus de primes versées avant 70 ans sont transmis avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. Pour les primes versées après 70 ans, l’abattement est de 30 500 €, tous contrats et tous bénéficiaires confondus, mais les gains produits par ces primes échappent aux droits de succession. Verser après 70 ans garde donc un intérêt.
La clause bénéficiaire se relit à chaque événement familial : mariage d’un enfant, naissance, décès du conjoint. Les erreurs de rédaction les plus fréquentes sont recensées dans notre article sur la clause bénéficiaire d’assurance-vie.
Protéger son conjoint et anticiper la perte d’autonomie
Le conjoint survivant et le partenaire de PACS sont exonérés de droits de succession. Le partenaire de PACS n’hérite toutefois que si un testament le prévoit. Entre époux, la donation au dernier vivant augmente la part recueillie par le survivant ; elle se signe devant notaire et reste révocable.
Le mandat de protection future permet de désigner à l’avance la personne qui gérera ses affaires le jour où l’on ne pourra plus le faire seul. Sa forme notariée autorise le mandataire à accomplir des actes de disposition, comme la vente d’un bien, ce que ne permet pas le mandat sous signature privée. Pour un retraité dont le patrimoine comprend de l’immobilier, ce choix de forme a des conséquences pratiques. Notre page « J’organise ma succession » présente l’ensemble de la démarche.
L’accompagnement d’Etsa Patrimoine pour le retraité
Chaque mission débute par un audit : revenus de retraite, dépenses prévisibles, composition du patrimoine, situation familiale, souhaits de transmission. Nous en tirons un plan de revenus chiffré et un calendrier de transmission, établis avec le notaire de la famille pour les actes.
Les solutions sont sélectionnées en architecture ouverte, auprès d’assureurs et de sociétés de gestion tiers. Le suivi est annuel au minimum, avec une révision à chaque événement : vente d’un bien, succession reçue, évolution de l’état de santé, loi de finances.
Le cabinet Etsa Patrimoine se tient à votre disposition pour établir votre plan de revenus de retraité, revoir vos contrats d’assurance-vie et organiser le calendrier de vos donations.
Données fiscales à jour au 6 octobre 2026. Cette page est fournie à titre informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé. Pour une analyse adaptée à votre situation, prenez rendez-vous avec un conseiller en gestion de patrimoine.
Questions fréquentes
Comment sont imposés les rachats d’assurance-vie après 8 ans ?
Seuls les gains compris dans le rachat sont imposés. Après huit ans, ils bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple. Au-delà, pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, le taux est de 7,5 % sur les gains correspondant aux primes n’excédant pas 150 000 €, tous contrats confondus, et de 12,8 % pour le surplus, avec une option possible pour le barème. Les prélèvements sociaux s’élèvent à 17,2 %.
Jusqu’à quel âge un retraité peut-il donner de l’argent à ses enfants sans droits ?
L’abattement de 100 000 € par parent et par enfant, renouvelable tous les quinze ans, s’applique sans limite d’âge. Le don familial de sommes d’argent, qui permet de transmettre 31 865 € supplémentaires à un enfant ou petit-enfant majeur, suppose en revanche que le donateur ait moins de 80 ans. Une exonération temporaire s’y ajoute jusqu’au 31 décembre 2026 pour les dons d’argent destinés à l’achat d’un logement neuf ou à des travaux de rénovation énergétique, dans la limite de 100 000 € par donateur.
Est-il encore utile de verser sur une assurance-vie après 70 ans ?
Oui, dans certaines limites. Les primes versées après 70 ans sont soumises aux droits de succession après un abattement de 30 500 €, commun à tous les contrats et à tous les bénéficiaires. Les gains produits par ces primes sont en revanche exonérés, et le conjoint ou partenaire de PACS bénéficiaire ne paie aucun droit. L’intérêt dépend donc de l’horizon de placement et de la qualité des bénéficiaires.
Quelle est la valeur fiscale de l’usufruit à 70, 75 ou 80 ans ?
Le barème de l’article 669 du CGI fixe l’usufruit à 40 % de la pleine propriété lorsque l’usufruitier a entre 61 et 70 ans, à 30 % entre 71 et 80 ans et à 20 % entre 81 et 90 ans. À 70 ans, la nue-propriété donnée est donc taxée sur 60 % de la valeur du bien ; à 75 ou 80 ans, sur 70 %. L’âge retenu est celui de l’usufruitier au jour de la donation.
Comment protéger son conjoint survivant ?
Le conjoint survivant est exonéré de droits de succession, mais ses droits dans la succession sont limités en présence d’enfants. La donation au dernier vivant, signée devant notaire, lui ouvre un choix entre la totalité en usufruit, un quart en pleine propriété et trois quarts en usufruit, ou la quotité disponible en pleine propriété. L’assurance-vie, par sa clause bénéficiaire, et l’aménagement du régime matrimonial complètent ce dispositif.
Qu’est-ce que le mandat de protection future ?
C’est un contrat par lequel une personne désigne à l’avance un ou plusieurs mandataires chargés de la représenter le jour où elle ne pourra plus pourvoir seule à ses intérêts. Il peut porter sur la personne, sur le patrimoine ou sur les deux, sans intervention du juge. Établi sous signature privée, il limite le mandataire aux actes d’administration ; établi par un notaire, il l’autorise aussi à accomplir des actes de disposition, comme une vente.
PER à la retraite : faut-il sortir en capital ou en rente ?
Pour des versements volontaires déduits, la sortie en capital est imposée en deux parts : les versements au barème de l’impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, et les gains au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %. La rente viagère est imposée comme une pension, après abattement de 10 %, avec des prélèvements sociaux calculés sur une fraction de la rente qui dépend de l’âge. Un capital fractionné sur plusieurs années limite la progressivité du barème ; la rente garantit un revenu à vie. Le choix se chiffre selon la tranche d’imposition et les autres revenus du retraité.
Les SCPI conviennent-elles à un retraité ?
Les SCPI distribuent des revenus potentiels sans gestion locative, ce qui répond au besoin de complément de pension. Ces revenus ne sont pas garantis, le capital non plus, et la revente des parts n’est pas immédiate. Détenus en direct, ils sont imposés au barème avec 17,2 % de prélèvements sociaux, ce qui pèse sur le rendement net d’un retraité fortement imposé. La part de SCPI se dimensionne donc après avoir constitué une réserve disponible.
Un retraité est-il concerné par l’IFI ?
L’impôt sur la fortune immobilière est dû lorsque le patrimoine immobilier net taxable dépasse 1 300 000 € au 1er janvier. La résidence principale est retenue après un abattement de 30 %. Le barème s’échelonne de 0,5 % à 1,5 % et s’applique à partir de 800 000 €, avec une décote entre 1 300 000 € et 1 400 000 €. La loi de finances pour 2026 n’a pas modifié ces règles.
Existe-t-il un montant minimum de patrimoine pour être accompagné par Etsa Patrimoine ?
L’accompagnement est calibré pour des situations patrimoniales complexes : 100 000 € confiés, ou un revenu imposable justifiant une ingénierie dédiée. Le premier échange permet de qualifier l’adéquation entre vos besoins et notre offre.
Trouvons ensemble les solutions qui vous correspondent vraiment.
