Pourquoi le PER Liberalys attire de plus en plus les hauts revenus (et pourquoi il est souvent sous-exploité)
Une réponse concrète à un besoin croissant de défiscalisation en fin d’année
Chaque fin d’année fiscale voit le même scénario se répéter : dirigeants, professions libérales et cadres à hauts revenus recherchent des solutions efficaces pour réduire leur impôt sur le revenu, sans rogner sur la performance de leur épargne. Le PER individuel, et en particulier le PER Liberalys Retraite distribué par Intencial Patrimoine, s’impose alors comme une arme de défiscalisation massive, encore sous-estimée par une grande partie des contribuables les mieux dotés.
Son principal avantage ? La déduction des versements volontaires du revenu imposable, dans la limite d’un plafond spécifique (10 % des revenus professionnels ou 10 % du PASS). Pour une TMI à 41 % ou 45 %, chaque euro versé sur un PER peut générer une économie d’impôt de 410 à 450 euros. Le PER devient ainsi un outil de pilotage fiscal stratégique, particulièrement pertinent pour ceux dont la rémunération varie, ou pour les dirigeants non-salariés en fin d’exercice comptable.
Un produit transformé, taillé pour les dirigeants exigeants
Longtemps associé à une épargne figée et à des sorties en rente peu attractives, le Plan Épargne Retraite (PER) a totalement changé de visage avec la loi Pacte de 2019. Il est devenu un outil patrimonial multifonction, bien plus puissant et souple qu’il n’y paraît. Et c’est précisément dans ce nouveau cadre que le PER Liberalys Retraite tire son épingle du jeu.
Derrière son enveloppe fiscale avantageuse, le PER Liberalys propose une architecture ouverte : fonds euro à capital garanti, unités de compte en gestion libre ou pilotée, SCPI, ETF, fonds ISR… L’investisseur peut ainsi adapter finement son allocation à son profil de risque, à sa sensibilité aux marchés ou à ses convictions thématiques. Il peut surtout alterner librement entre gestion pilotée et gestion libre, au fil de l’évolution de son patrimoine et de ses priorités.
Surtout, le contrat autorise désormais des sorties en capital fractionné, en plus de la rente, ainsi que le déblocage anticipé pour l’achat de la résidence principale. En d'autres termes : ce n’est plus un produit figé, mais une enveloppe souple, évolutive et stratégique.
Et pourtant, paradoxalement, ce sont souvent les dirigeants les mieux dotés (professions libérales, entrepreneurs, indépendants) qui reportent à tort l’ouverture d’un PER. Par manque d’informations, ou par méconnaissance de ces évolutions, ils passent à côté d’un levier fiscal et patrimonial majeur.
C’est une erreur stratégique. Car ces profils disposent généralement de revenus élevés mais irréguliers, d’une capacité d’épargne forte, et d’un environnement fiscal complexe (TMI élevée, IFI, trésorerie dormante). Le PER leur permet précisément de lisser leur imposition, de loger une partie de leur épargne hors IFI, et de structurer un capital transmissible avec une fiscalité allégée.
Mieux encore : en intégrant le PER dans une stratégie de rémunération optimisée, il est possible d’en faire un outil d’arbitrage entre revenus immédiats et revenus différés. Le dirigeant peut moduler sa pression fiscale sans compromettre ses projets de long terme.
Enfin, ouvrir un PER tôt permet de lisser les versements dans le temps, de moyenner les points d’entrée sur les marchés financiers, et d’anticiper chaque phase de vie patrimoniale (développement, cession, transmission) avec plus d’agilité.
PER Liberalys : ce que peu d’épargnants voient vraiment
Le mécanisme triptyque du PER : compartiments et fiscalité différée
Le PER individuel, tel que conçu par la loi Pacte, repose sur un fonctionnement en trois compartiments distincts :
- Versements volontaires,
- Versements obligatoires,
- Versements issus de l’épargne salariale (intéressement, participation, CET).
Dans le cadre du PER Liberalys, ce triptyque est bien présent, mais l’essentiel des stratégies patrimoniales des hauts revenus se concentre sur le compartiment “versements volontaires”, qui bénéficie de la déduction à l’entrée. Ce mécanisme permet, rappelons-le, d’économiser jusqu’à 45 % de la somme investie sous forme d’impôt non payé (selon TMI), tout en reportant l’imposition à la sortie (en rente ou capital).
Ce différentiel fiscal temporel permet un effet boule de neige patrimonial puissant : les sommes investies bénéficient d’une performance non rognée par la fiscalité immédiate, et capitalisent sur un horizon long, dans des conditions bien plus favorables que d’autres véhicules classiques.
C’est ce décalage fiscal intelligent qui fait du PER un outil sous-estimé dans les stratégies de trésorerie excédentaire ou de capitalisation longue.
Le contrat Intencial Liberalys : architecture ouverte, fonds ISR, supports immobiliers
Contrairement à de nombreux PER "grand public" aux choix d’investissement restreints, Liberalys Retraite est un contrat d’architecture ouverte. Cela signifie que l’épargnant peut accéder à une gamme très large de supports :
- Fonds euro performant,
- Unités de compte variées,
- SCPI, SCI, OPCI,
- ETF de marchés développés ou émergents,
- Fonds ISR et thématiques sectorielles (tech, climat, santé...).
- Produit structuré à capital garanti totale ou partielle
- Fonds de private equity
Le fonds euro utilisé par Intencial est parmi les plus solides du marché, géré par Apicil, avec des rendements nets supérieurs à la moyenne des fonds en euros traditionnels ces dernières années.
Surtout, la qualité des supports UC est au cœur du positionnement du contrat. On y retrouve des fonds institutionnels normalement réservés aux investisseurs professionnels, avec un accès négocié, ainsi que des solutions ISR à impact, qui permettent à l’épargnant de concilier sens et rendement.
L’ouverture à l’immobilier pierre-papier (SCPI, SCI) permet en outre de répliquer des stratégies de diversification classiques de l’assurance-vie, tout en profitant de l’enveloppe fiscale du PER.
Un contrat flexible et compétitif sur la durée
Le PER Liberalys Retraite se distingue non seulement par sa richesse en supports d’investissement, mais aussi par une grande souplesse de gestion et une structure tarifaire compétitive, adaptée aux exigences des profils patrimoniaux haut de gamme.
Le souscripteur a le choix entre deux modes de gestion :
- la gestion pilotée à horizon, qui ajuste automatiquement l’allocation selon l’âge du titulaire,
- et la gestion libre, qui permet de construire et d’arbitrer soi-même, ou avec un conseiller, un portefeuille sur mesure.
L’intérêt majeur ? La possibilité de basculer librement d’un mode à l’autre en fonction de l’évolution des marchés, de la situation personnelle ou des convictions de gestion. Cette agilité est précieuse, notamment dans des cycles économiques incertains, et rare sur les PER grand public.
Côté tarification, Liberalys affiche une grille claire et maîtrisée :
- 0 % de frais d’entrée avec l’accompagnement Etsa Patrimoine
- 0,90 % en moyenne sur le fonds en euros,
- 1 % sur les unités de compte,
- Arbitrages gratuits avec l’accompagnement Etsa Patrimoine
Mais ce qui fait réellement la différence, c’est l’accès à des supports institutionnels premium, souvent moins chargés en frais que leurs équivalents retail. Cela permet d’optimiser la performance nette de frais sur le long terme — un levier essentiel dans un produit à horizon retraite.
Enfin, le contrat propose aussi des options de gestion complémentaires : sécurisation des plus-values, allocation automatique, ou encore désactivation du réinvestissement automatique des dividendes. Des outils avancés qui renforcent la maîtrise de l’allocation et la performance patrimoniale dans la durée.
Modalités de sortie : rente, capital, mixte
À la retraite, le PER Liberalys offre trois modalités de sortie :
- Sortie en capital (en une fois ou de façon fractionnée),
- Sortie en rente viagère (imposée selon régime de rente à titre onéreux),
- Sortie mixte, combinant les deux.
C’est un point stratégique : la flexibilité de sortie permet d’ajuster l’utilisation du capital à ses besoins patrimoniaux réels. Par exemple, un dirigeant ayant vendu sa société à 62 ans pourra choisir une sortie en capital fractionné pour piloter son impôt et éviter les effets de seuil.
La fiscalité dépend du type de sortie :
- Pour un capital issu de versements déduits, le capital est imposé au barème IR, et les plus-values à la flat tax (30 %).
- Pour un capital non déduit, seules les plus-values sont imposées.
Cette dualité impose une analyse patrimoniale approfondie en amont. Et c’est ici qu’un PER bien structuré comme Liberalys prend toute sa valeur, en offrant les outils d’arbitrage nécessaires pour maximiser la sortie nette.
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Pourquoi le PER Liberalys s’impose comme un levier stratégique pour les dirigeants et professions libérales
Un levier puissant de déduction fiscale à l’entrée
Pour les profils fortement imposés (chefs d’entreprise, professions libérales, consultants à haut revenu) la capacité de déduction offerte par le PER Liberalys est tout simplement l’une des plus puissantes du marché.
Prenons un exemple concret : un dirigeant avec 120 000 € de revenus imposables, situé dans la tranche marginale à 41 %, peut déduire jusqu’à 32 909 € (plafond 2025 pour les non-salariés) de ses revenus en versant cette somme sur son PER. Cela représente près de 13 500 € d’impôt économisé sur l’année.
Dans le cadre du contrat Liberalys, cette déduction fiscale ne se fait pas au détriment de la qualité des supports ou de la liquidité de long terme. L’épargnant bénéficie d’une gestion structurée, dans une enveloppe fiscalement différée, tout en optimisant son imposition immédiatement.
Transmission du PER : quels avantages pour les héritiers ?
Contrairement à ce que pensent encore beaucoup d’épargnants, le PER n’est pas une impasse successorale. Au contraire, le PER Liberalys permet une transmission encadrée et optimisée, à condition de bien travailler la clause bénéficiaire.
Si le décès survient avant 70 ans, les capitaux décès sont transmis hors succession, avec une fiscalité allégée (article 990 I du CGI) :
- 152 500 € exonérés par bénéficiaire,
- Au-delà : 20 % jusqu’à 700 000 €, puis 31,25 %.
Ce régime est identique à celui de l’assurance-vie. Mais le PER ajoute une dimension supplémentaire : la possibilité d’utiliser une clause bénéficiaire à options, permettant aux héritiers de choisir entre plusieurs modalités de perception (rente, capital, fractionné), en fonction de leur propre fiscalité au moment du décès.
Autrement dit, le PER Liberalys devient un véhicule de transmission sur-mesure, notamment dans les familles recomposées, ou dans les stratégies multigénérationnelles.
Le PER en stratégie de prévoyance pour les indépendants
Le PER est souvent vu uniquement sous l’angle fiscal. Pourtant, pour les professions libérales et indépendants, il peut aussi constituer une solution de prévoyance complémentaire, lorsqu’il est combiné avec des garanties annexes :
- Décès prématuré,
- Incapacité de travail,
- Perte de revenus temporaires,
- Rente de conjoint ou d’enfant handicapé.
Le contrat Liberalys permet en effet d’intégrer certaines options de prévoyance, qui renforcent la protection sociale du dirigeant tout en bénéficiant d’un cadre de capitalisation avantageux.
De plus, contrairement à d’autres contrats retraite obligatoires (type Madelin ou article 83), le PER reste disponible pour un déblocage anticipé en cas d’accident de la vie, ce qui le rend plus souple, plus sécurisé, et plus stratégique.
PER, holding, assurance vie : comment articuler intelligemment vos véhicules patrimoniaux
PER ou assurance vie : faux dilemme, vraie complémentarité
Trop souvent, les investisseurs pensent qu’il faut choisir entre PER et assurance vie. En réalité, les deux enveloppes sont complémentaires et répondent à des logiques patrimoniales distinctes.
L’assurance vie reste l’outil phare pour la liquidité, la souplesse, la transmission avant 70 ans, ou la constitution d’une épargne disponible. Elle bénéficie d’une fiscalité adoucie sur les rachats et d’un abattement successoral avantageux (152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans).
Le PER, quant à lui, est plus contraint dans sa disponibilité (blocage jusqu’à la retraite hors cas exceptionnels), mais bien plus puissant en matière de défiscalisation à l’entrée. C’est donc un outil idéal pour capitaliser à long terme tout en réduisant son IR.
La bonne stratégie ?
Ne pas opposer les deux, mais les combiner intelligemment :
- Utiliser l’assurance vie pour le capital disponible à court/moyen terme,
- Mobiliser le PER Liberalys pour l’épargne retraite défiscalisée et inaccessible (ce qui évite les rachats impulsifs).
En fin de carrière, cette articulation permet également de piloter finement les rachats d’assurance vie en fonction des tranches d’imposition, tout en préparant une sortie progressive du PER en capital fractionné.
Stratégies de sortie et d’arbitrage en cas de cession d’entreprise
La vente d’une entreprise constitue un moment clé dans la vie d’un dirigeant. Fiscalement, cette opération peut générer un revenu exceptionnel, souvent imposé lourdement si aucune stratégie n’est anticipée.
Dans ce contexte, le PER Liberalys peut jouer un rôle central dans une stratégie de “lissage fiscal post-cession” :
- En alimentant le PER l’année de la cession, il est possible de réduire significativement l’impôt sur le revenu dû sur le produit de la vente.
- La sortie en capital du PER peut ensuite être fractionnée dans le temps, pour étaler l’imposition ou optimiser l’impact sur les autres prestations (CSG, exonérations…).
Autre avantage : si la cession est suivie d’un départ à la retraite, le PER permet de reconstituer un capital long terme, dans une logique de sécurisation du train de vie futur et de transmission maîtrisée.
Cette stratégie est particulièrement pertinente pour les dirigeants non-salariés ayant cédé une activité libérale ou une PME familiale.
PER et transmission : pourquoi penser multigénérationnel
Enfin, le PER peut s’inscrire dans une vision patrimoniale transgénérationnelle. Grâce à sa clause bénéficiaire personnalisable et à sa fiscalité avantageuse en cas de décès avant 70 ans, il devient un outil de transmission intermédiaire entre l’assurance vie et la donation classique.
Dans les familles aisées, le PER peut être utilisé pour transmettre un capital net d’impôt à des enfants ou petits-enfants, tout en réduisant l’IR du souscripteur de son vivant.
Il est même possible d’envisager plusieurs PER dans le cadre d’une stratégie multi-bénéficiaires, répartis selon les profils fiscaux des héritiers, pour lisser les abattements et répartir intelligemment le capital.
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Faut-il souscrire un PER Liberalys ?
Pour qui ce contrat est-il pertinent (et pour qui il ne l’est pas)
Le PER Liberalys Retraite n’est pas un contrat grand public. Il s’adresse à une typologie bien précise d’épargnants, pour qui la qualité des supports, la performance long terme et la stratégie fiscale sont prioritaires.
Profils pour lesquels le contrat est particulièrement adapté :
- Dirigeants d’entreprise (TNS ou salariés) avec revenus > 80 000 €/an,
- Professions libérales en BNC avec une forte TMI (>30 %),
- Consultants, indépendants, cadres expatriés souhaitant défiscaliser depuis la France,
- Investisseurs exigeants, recherchant un contrat avec architecture ouverte, supports ISR, ETF ou fonds sectoriels.
Profils pour lesquels ce contrat est peu pertinent :
- Contribuables faiblement imposés (TMI à 11 % ou 0 %),
- Épargnants ayant besoin de liquidités à court terme,
- Retraités n’ayant pas anticipé la phase d’épargne,
- Personnes ayant déjà saturé leur plafond de déduction et ne cherchant pas une approche patrimoniale avancée.
Le PER Liberalys est un véhicule d’optimisation, pas un produit de placement standardisé. Il doit s’intégrer dans une réflexion plus large.
Les conditions idéales de souscription : âge, TMI, patrimoine existant
Pour tirer pleinement parti de ce contrat, certaines conditions stratégiques doivent être réunies :
Âge optimal de souscription : avant 50 ans
Pourquoi ? Car cela laisse 15 années de capitalisation, une longue période de défiscalisation annuelle, et suffisamment de temps pour structurer la sortie (capital, rente, transmission).
TMI élevée : 30 %, 41 % ou 45 %.
Plus votre tranche est élevée, plus l’économie d’impôt générée à l’entrée est significative.
Patrimoine existant diversifié : l’intérêt du PER est renforcé lorsqu’il complète un écosystème patrimonial déjà structuré : assurance-vie, immobilier, liverts bancaires, PEA...
Objectif clair : réduction IR, sortie en capital, transmission...
La souscription d’un PER ne doit jamais être opportuniste ou “parce que le conseiller l’a proposé”. Un plan clair = un produit utile.
Conclusion
Le PER Liberalys Retraite est bien plus qu’un produit d’épargne : c’est un véritable levier fiscal et patrimonial, pensé pour les dirigeants, professions libérales et contribuables fortement imposés.
Grâce à sa souplesse de gestion, son architecture ouverte, et son cadre fiscal avantageux, il permet de maitriser son imposition, de préparer sa retraite intelligemment, et d’organiser une transmission efficace, à condition d’être intégré dans une stratégie globale.
