Introduction
Préparer sa retraite ne relève plus d’une simple précaution : pour les contribuables fortement imposés, c’est une véritable décision stratégique. Dans un contexte de pression fiscale accrue et d’incertitudes sur les régimes obligatoires, le Plan d’Épargne Retraite (PER) s’est imposé comme l’un des outils les plus puissants pour réduire son impôt tout en constituant une épargne de long terme.
Mais tous les PER ne se valent pas. Derrière une réglementation commune, les contrats diffèrent fortement par la qualité des supports, la profondeur de gestion, la souplesse de sortie et le niveau de conseil associé.
C’est dans cette optique qu’intervient le PER Generali Patrimoine : un produit conçu par un acteur de tout premier plan. Il associe la solidité du groupe Generali à une offre financière diversifiée, dans un cadre fiscal particulièrement avantageux.
Dans cet article, nous vous proposons une analyse du PER Generali Patrimoine.
Generali Patrimoine : un acteur de référence en épargne retraite
Un groupe centenaire au rayonnement européen
Fondé en 1831 à Trieste, le groupe Generali s’impose comme l’un des assureurs les plus puissants et les plus anciens d’Europe. Près de deux siècles après sa création, le groupe affiche une solidité financière remarquable, avec plus de 600 milliards d’euros d’actifs sous gestion, une présence dans plus de 50 pays et plusieurs dizaines de millions de clients à travers le monde.
Cette dimension internationale constitue un atout majeur pour les épargnants à la recherche de stabilité sur le long terme, notamment dans le cadre d’un placement retraite. Contrairement à des acteurs plus récents ou plus spécialisés, Generali bénéficie d’une capacité éprouvée à traverser les cycles économiques, financiers et réglementaires. Les agences de notation confirment régulièrement cette robustesse, avec une notation financière élevée, gage de sécurité pour les engagements de long terme.
En France, Generali figure parmi les leaders historiques de l’assurance-vie et de l’épargne retraite, tant auprès du grand public que des investisseurs patrimoniaux. Le groupe s’est progressivement imposé comme un partenaire privilégié des professionnels du conseil en gestion de patrimoine, grâce à la qualité de ses contrats, à la profondeur de son offre financière et à sa capacité d’innovation constante.
Une expertise patrimoniale dédiée aux clients
Au sein du groupe, Generali Patrimoine conçoit des solutions capables de répondre à des problématiques complexes : maîtrise fiscale, diversification financière, sécurisation progressive du capital à l’approche de la retraite.
Cette approche se traduit par une architecture financière ouverte et sophistiquée, donnant accès à un univers d’investissement rarement aussi large dans un contrat de retraite : fonds actions internationaux, ETF, SCPI, OPCI, private equity, fonds ISR, supports solidaires. Cette richesse permet d’élaborer des allocations réellement personnalisées, loin des solutions standardisées.
La gestion pilotée, lorsqu’elle est retenue, s’appuie sur Generali Wealth Solutions et sur une sélection rigoureuse de sociétés de gestion reconnues. L’objectif n’est pas seulement de rechercher de la performance, mais surtout de piloter le risque dans la durée, avec une sécurisation progressive du capital à mesure que l’échéance retraite approche.
Le contrat : PER Generali Patrimoine
Un Plan d’Épargne Retraite individuel conforme à la loi PACTE
Le PER Generali Patrimoine est un contrat d’assurance retraite de type PERIN (Plan d’Épargne Retraite Individuel), conforme à la loi PACTE entrée en vigueur en 2019. Cette réforme vise à harmoniser les anciens dispositifs d’épargne retraite (PERP, Madelin, article 83, PERCO…) et à en simplifier la portabilité, la fiscalité et les conditions de sortie.
Adossé à Generali Retraite, le contrat est régi par le Code des assurances. Il prend la forme d’un contrat d’assurance-vie multi-supports à adhésion individuelle. Autrement dit, l’épargne est investie soit sur un fonds en euros, soit sur des supports en unités de compte.
Au-delà de l’avantage fiscal immédiat (via la déduction du revenu imposable sur les versements réalisés au titre de l’année), ce contrat a vocation à constituer une enveloppe de capitalisation long terme avec de nombreuses options de gestion et de sortie. Il permet ainsi d’anticiper efficacement la baisse de revenus à la retraite tout en optimisant la valorisation du patrimoine.
Des modalités d’adhésion souples et adaptées
Le PER Generali Patrimoine se distingue par sa souplesse d’accès et sa capacité à s’adapter aux préférences de l’épargnant tout au long de la vie du contrat.
L’adhésion peut se faire à partir d’un versement initial minimum de 1 000 € (ou 2 000 € dans le cas de versements libres programmés), ce qui reste accessible compte tenu du positionnement haut de gamme du produit. Ensuite, l’épargnant peut alimenter son contrat par des versements libres (à partir de 75 €) ou des versements programmés (à partir de 200 €), selon une fréquence personnalisable (mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle).
Cette flexibilité permet d’ajuster le rythme d’épargne à l’évolution des revenus, notamment en cas de hausse ponctuelle (primes, dividendes, cession d’actifs) ou de baisse temporaire (transition professionnelle, réinvestissement).
Le contrat est également parfaitement compatible avec les transferts entrants, qu’il s’agisse d’un ancien PER, d’un PERP, d’un Madelin ou d’un contrat article 83. Cette portabilité permet de regrouper ses dispositifs retraite en une seule enveloppe, plus lisible et plus efficace fiscalement.
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Enfin, Generali propose une interface de souscription et de gestion 100 % digitalisée, permettant à l’épargnant ou à son conseiller de piloter le contrat à distance : arbitrages, versements, suivi des performances, historique des opérations, édition de documents fiscaux, etc. Un gain de temps et une réactivité précieuse.
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Une architecture de gestion performante et sur-mesure
4 modes de gestion pour tous les profils de risque
Le PER Generali Patrimoine se distingue par la richesse et la personnalisation de ses options de gestion.
Voici les quatre modes de gestion disponibles :
Gestion libre : destinée aux investisseurs aguerris, elle permet de sélectionner soi-même les supports (unités de compte, SCPI, actions, etc.) et d’ajuster dynamiquement l’allocation selon les opportunités de marché. Elle donne également accès à des options automatiques comme la sécurisation des plus-values, la dynamisation ou l’arbitrage programmé.
Gestion pilotée : l’épargnant choisit un profil de risque (prudent, équilibré, dynamique) et la gestion est ensuite déléguée à Generali Wealth Solutions. L’objectif est d’optimiser la performance tout en sécurisant progressivement l’épargne à l’approche de la retraite.
Gestion Retraite évolutive : une variante de la gestion pilotée, qui intègre une sécurisation progressive automatique vers un support sécurisé. Elle convient particulièrement aux épargnants souhaitant anticiper leur départ à la retraite sans avoir à ajuster eux-mêmes leur stratégie.
Gestion Horizon Retraite : mode de gestion par défaut du contrat, elle combine une stratégie évolutive avec une logique d’allocation d’actifs dynamique, ajustée au fur et à mesure que la retraite approche. L’épargnant bénéficie ainsi d’une stratégie clé en main, déléguée, avec un pilotage professionnel et discipliné dans le temps.
Grâce à ces différentes options, le PER Generali Patrimoine permet une allocation parfaitement alignée avec l’âge, l’horizon de placement et l’appétence au risque de chaque investisseur.
Un univers d’investissement diversifié
L’un des points forts majeurs du PER Generali Patrimoine réside dans la qualité et la profondeur de son univers d’investissement. Le contrat donne accès à plus de 1 000 supports en unités de compte, couvrant la quasi-totalité des classes d’actifs, secteurs économiques, sous-jacents et zones géographiques.
Parmi les supports disponibles, on retrouve : des fonds actions internationaux ; des fonds ISR, solidaires ou durables ; des ETF, des fonds immobiliers (SCPI, OPCI, SCI) ; des actions, des fonds de private equity (FCPR, fonds à échéance)
Cette architecture ouverte permet de construire des portefeuilles réellement différenciants, avec un niveau de personnalisation élevé et une exposition à des actifs souvent inaccessibles via d’autres contrats.
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Une maîtrise fiscale identique à tous les PER
Les mêmes avantages fiscaux qu’un PER classique
Le PER Generali Patrimoine bénéficie de la même fiscalité avantageuse que tout PER individuel : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans les limites fixées par le Code général des impôts (10%). Cette déduction est particulièrement intéressante pour les contribuables fortement imposés.
L’intérêt du contrat Generali réside dans le fait qu’il combine ce levier puissant avec un cadre financier et patrimonial pertinent : gestion pilotée, large choix de supports d’investissement, flexibilité de sortie… Le PER devient alors un véritable outil d’optimisation fiscale structuré, adapté à des stratégies complexes et long terme.
Des modalités de sortie en capital ou en rente
Les mêmes options qu’un PER classique, avec une souplesse d’exécution
Comme tout PER individuel, le contrat Generali Patrimoine permet une sortie à la retraite en capital, en rente viagère, ou un mix des deux. L’épargnant choisit librement la formule qui correspond à ses besoins de revenus ou à sa fiscalité du moment.
Le plus de Generali : une gestion de sortie souple, réversible, personnalisable, avec des options comme la rente à paliers ou la réversion jusqu’à 200 %. Le contrat combine ainsi les règles fiscales standard du PER avec une souplesse supplémentaire.
Frais, options, digitalisation du PER Générali Patrimoine
Des frais compétitifs
Le PER Generali Patrimoine affiche une structure de frais cohérente avec la qualité des services proposés, tout en restant compétitive au regard du marché.
Voici les principaux frais à connaître :
Frais sur versement : 0% dans le cadre d’un investissement avec Etsa Patrimoine, avec prise de l’option : accompagnement patrimonial.
Frais de gestion annuels :
Fonds en euros : négocié à 0,90 % avec le cabinet Etsa Patrimoine
Unités de compte (UC) : 1%
Frais de mandat en gestion pilotée ou évolutive : 0,50 % à 1 % par an selon les profils de risque sélectionnés (prudent, équilibré, dynamique).
Frais d’arbitrage : négocié 0 % avec le cabinet Etsa Patrimoine
Frais sur options de gestion automatiques (en gestion libre) : sécurisation des plus-values, dynamisation, limitation des moins-values → généralement gratuits ou très modérés (0,20 %/an).
Frais de transfert sortant : 1 % maximum, réduit à 0 % après 5 ans ou si transfert à l’échéance.
Frais en phase de rente : 1 % à 1,10 % selon les modalités (fonds en euros ou UC)
Une interface digitale fluide, intuitive et complète
Autre point fort du PER Generali Patrimoine : sa gestion 100 % digitalisée, pensée pour répondre aux attentes d’une clientèle exigeante, mobile, souvent sur-sollicitée et soucieuse d’efficacité dans le pilotage de son épargne.
Via l’espace client en ligne, les adhérents peuvent accéder à une large palette de services : de la consultation du contrat en temps réel aux arbitrages libres
Cette digitalisation fluide ne s’oppose pas à l’accompagnement humain : l’adhérent peut également confier la gestion de son contrat à un conseiller en gestion de patrimoine, qui bénéficient d’un accès professionnel sécurisé pour piloter les opérations avec l’accord du client.
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Avantages et inconvénients du PER Generali Patrimoine
Les principaux points forts du contrat
Le PER Generali Patrimoine cumule de nombreux atouts qui en font un produit de référence. Parmi les avantages les plus notables, on peut citer :
Une gestion à la carte, libre ou déléguée :
Les quatre modes de gestion (libre, pilotée, évolutive, horizon retraite) permettent de construire une stratégie personnalisée, du plus autonome au plus délégué. L’investissement est progressivement sécurisé à l’approche de la retraite, évitant les arbitrages émotionnels.
Un univers d’investissement riche :
Avec plus de 1 000 supports disponibles, le contrat offre une rare profondeur de marché. Cette diversité est idéale pour les investisseurs souhaitant accéder à des actifs variés, liquides ou non cotés, et piloter leur allocation dans une logique long terme.
Une interface digitale intuitive et réactive :
Pilotage du contrat en ligne, arbitrages simplifiés, alertes personnalisées, simulateurs intégrés… tout a été pensé pour répondre aux exigences des investisseurs.
Une solidité financière de l’assureur :
Generali est un acteur international centenaire, parmi les plus solides du marché, avec une notation de crédit rassurante et une réputation de fiabilité à long terme.
Conclusion
Le Plan d’Épargne Retraite Generali Patrimoine s’impose comme une solution de référence pour les épargnants à la recherche d’un contrat à la fois performant, souple et fiscalement avantageux. Il allie la robustesse d’un grand groupe d’assurance à une architecture financière pertinente.
Dans un contexte où la retraite ne se prépare plus uniquement sur le plan social, mais comme un pilier de la stratégie patrimoniale, ce PER offre des réponses concrètes et modulables aux enjeux des hauts revenus : capitalisation long terme, gestion professionnelle, optimisation fiscale, liberté de sortie, et projection successorale.
Ce contenu est fourni à des fins d’information uniquement. Il ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Toute décision d’investissement doit être précédée d’une analyse individuelle par un professionnel agréé, en consultant les documents réglementaires du fonds.
Principaux risques
Risque de perte en capital : Tout investissement comporte un risque significatif de perte partielle ou totale du capital investi. La valeur de votre placement peut diminuer comme augmenter.
Performances non garanties : Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les exemples de rendements historiques présentés ne constituent en aucun cas une garantie de performance pour les investissements à venir.
